Se você já pesquisou sobre investimentos, com certeza se deparou com termos como Prefixado, CDI (pós-fixado) e IPCA (inflação). Esses são os principais indexadores usados para calcular a rentabilidade de diversos produtos de renda fixa, como Tesouro Direto, CDBs, LCIs, LCAs e debêntures.
Mas afinal, o que cada um deles significa? Como eles funcionam? E qual deles é o mais vantajoso para investir em 2025? Neste artigo, vamos explicar de forma simples e completa o que é Prefixado, CDI e IPCA, com exemplos e dicas para você escolher o melhor para seu perfil e momento econômico.
O que é um indexador financeiro?
Antes de entrar nos detalhes, é importante entender o conceito de indexador: é um índice de referência usado para atualizar o valor de um investimento ao longo do tempo. Ele serve para corrigir a rentabilidade de acordo com a variação da economia, como juros ou inflação.
Os principais indexadores da renda fixa no Brasil são:
• Prefixado – taxa definida no momento da aplicação.
• CDI – rendimento pós-fixado que acompanha a taxa de juros básica.
• IPCA – índice que mede a inflação oficial do país.
Agora vamos explorar cada um separadamente.
Prefixado: rentabilidade fixa do início ao fim
O investimento prefixado tem a taxa de juros definida no momento da aplicação. Ou seja, você já sabe exatamente quanto vai receber no vencimento, independentemente de qualquer mudança na economia.
Exemplo:
Se você investir em um CDB prefixado com taxa de 12% ao ano, ao final do período você receberá exatamente essa rentabilidade, mesmo que os juros ou a inflação variem durante o tempo.
Vantagens:
• Previsibilidade total de quanto vai receber.
• Ideal para cenários de queda na taxa Selic.
• Boa opção para quem sabe o prazo e não pretende resgatar antes.
Desvantagens:
• Se a inflação ou os juros subirem muito, você pode perder poder de compra.
• Rentabilidade pode ficar abaixo de outros indexadores se o cenário mudar.
CDI (Certificado de Depósito Interbancário): pós-fixado que acompanha a Selic
O CDI é um dos indexadores mais populares entre os brasileiros. Ele está diretamente ligado à taxa Selic, os juros básicos da economia, definidos pelo Banco Central.
Investimentos atrelados ao CDI são pós-fixados, ou seja, você só saberá exatamente quanto rendeu no momento do resgate. A rentabilidade é geralmente expressa como um percentual do CDI, como “110% do CDI”.
Exemplo:
Se o CDI anual estiver em 10% e seu CDB paga 110% do CDI, sua rentabilidade será de 11% ao ano.
Vantagens:
• Acompanha os juros da economia.
• Boa proteção em cenários de alta da Selic.
• Rentabilidade geralmente estável e previsível com baixo risco.
Desvantagens:
• Menor previsibilidade em relação ao prefixado.
• Pode render menos se a Selic cair ao longo do tempo.
IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo): protege contra a inflação
O IPCA é o principal índice de inflação no Brasil, medido pelo IBGE. Ele mostra a variação dos preços dos produtos e serviços no país.
Investimentos atrelados ao IPCA oferecem uma rentabilidade híbrida, composta por uma parte fixa + IPCA. Ou seja, você sempre ganha acima da inflação, preservando e até aumentando o poder de compra do seu dinheiro.
Exemplo:
Um Tesouro IPCA+ com taxa de 5% ao ano significa que você receberá a inflação do período mais 5% de juros reais.
Vantagens:
• Garante rendimento real acima da inflação.
• Proteção ideal em cenários de alta nos preços.
• Boa opção para objetivos de longo prazo, como aposentadoria.
Desvantagens:
• Pode sofrer com volatilidade no curto prazo.
• Recomendado para quem pode manter até o vencimento.
• Em caso de deflação, o rendimento real pode ser afetado.
Qual escolher em 2025?
A escolha entre Prefixado, CDI ou IPCA depende do cenário econômico e do seu perfil de investidor:
• Prefixado é ideal se você acredita que os juros vão cair.
• CDI é interessante em tempos de juros altos e estáveis.
• IPCA é ótimo para preservar valor no longo prazo, especialmente em cenários inflacionários.
Dica extra:
Você pode diversificar entre os três tipos em sua carteira para aproveitar os benefícios de cada um e reduzir riscos.
Entender a diferença entre Prefixado, CDI e IPCA é essencial para fazer escolhas mais inteligentes nos seus investimentos. Esses indexadores impactam diretamente o quanto seu dinheiro vai render e o quão protegido ele estará contra a inflação ou mudanças na taxa de juros.
Analise seu objetivo, o prazo e o momento da economia. E lembre-se: consultar um planejador financeiro pode te ajudar a montar uma estratégia mais eficiente e segura.